Эта услуга брокера не бесплатна — инвестор платит комиссию по сделкам переноса позиций. Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций. Таким образом, покрытие маржин-колла — это не просто технический момент, а часть комплексного процесса управления капиталом.
- Трейдер не хочет закрывать позицию в надежде, что цена CAC 40 вырастет, но его убытки продолжают расти по мере падения CAC 40.
- Маржин-колл — это требование брокера к инвестору восстановить минимальный обязательный депозит, чтобы компенсировать убытки в стоимости активов, приобретённых в кредит (на марже).
- Обычно у вас есть от двух до пяти дней, чтобы отреагировать на маржин-колл, но может быть и меньше в условиях волатильности рынка.
- Мы поможем вам узнать основы этого важного финансового события и способы его предотвращения.
Маржин-колл — это требование брокера к инвестору восстановить минимальный обязательный депозит, чтобы компенсировать убытки в стоимости активов, приобретённых в кредит (на марже). Покупатели на марже занимают у брокера, чтобы усилить свои потенциальные прибыли. Если инвестиция приносит убытки, покупатель оказывается должником брокера. Если трейдер не предпринимает никаких действий, или стоимость портфеля продолжает падать, наступает стоп аут (Stop Out). В XXI веке предупреждение приходит в электронном письме или всплывает в торговом терминале.
Что делать при опасном снижении баланса
Если вы не профессиональный трейдер, покупка ценных бумаг с маржой — это не то, что необходимо для получения приличной прибыли с течением времени. Но если у вас есть маржинальный счет, вот несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы избежать маржин-колла. Когда ваш портфель падает ниже поддерживающей маржи, обычно из-за снижения цен на ценные бумаги, ваш брокер получает маржин-колл. Повторяющиеся margin call ухудшают не только объём портфеля, но и вашу репутацию в глазах брокера.
Пример: как выглядит margin call на практике
И наконец, трейдеры могут искать дополнительных инвесторов или кредиторов, готовых быстро предоставить достаточный капитал для поддержания уровня маржи и предотвращения ликвидации. Понимание влияния волатильности рынка и соответствующая модификация размеров позиций при маржинальной торговле крайне важны. Высокая волатильность рынка может значительно повысить вероятность получения маржин-колла. При открытии маржинального счёта Regulation T Федерального резерва разрешает клиентам занимать до половины начальной цены покупки акций. Однако брокерские компании вправе увеличивать этот процент по собственному усмотрению. Маржин-колл инициируется, когда стоимость инвестиции опускается ниже обязательного размера депозита.
Мы разобрались, что Margin Call приходит, когда размер маржи достигает критического уровня. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Чем больше собственного капитала, тем ниже вероятность получить маржин-колл. Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги.
Внесите дополнительные средства на свой аккаунт
Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи. Маржин-колл простыми словами — это предупреждение, которое брокер посылает инвестору о том, что сумма обеспечения на счете достигла критического значения.
- Маржинальная торговля всегда сопряжена с высокими рисками, независимо от того, на каком рынке работает трейдер – криптовалютном, фондовом или Форекс.
- Третий способ – договориться с брокером о переносе позиции или изменении условий, но такое решение доступно только в рамках персонализированного обслуживания.
- После этого трейдер видит, что убыток на счете составляет 900 евро, а баланс счета – 100 евро.
- Минимальная маржа — размер обеспечения, при котором стоимость ликвидного портфеля будет меньше размера начальной маржи.
- На платформе Bitunix мы внимательно следим за ставками риска и предоставляем инвестору инструменты для их отслеживания.
Margin Call и Stop Out
Если на платформе не предусмотрен Stop Out, то при расчете Маржинкола счет будет ликвидирован, то есть сгорят все активы в ноль. Маржинальная торговля всегда сопряжена с высокими рисками, независимо от того, на каком рынке работает трейдер – криптовалютном, фондовом или Форекс. При открытии как длинных, так и коротких позиций с нарушением риск менеджмента и отсутствием стопов Марджина Колла не избежать.
Большее кредитное плечо означает больший потенциальный доход и больший риск, если рынок пойдет не в их пользу. Если трейдер не пополнит маржинальный счет, брокер может быть вынужден пойти на радикальные меры, например, ликвидировать текущие позиции и получить убыток. Инвесторы используют маржинальные покупки, чтобы увеличить потенциальную доходность, приобретая большее количество акций за счёт займа у брокера. При успешной сделке цена акций растёт, инвестор рассчитывается с долгом и получает прибыль сверх задолженности.
Минимальная маржа — размер обеспечения, при котором стоимость ликвидного портфеля будет меньше размера начальной маржи. Маржинальная торговля позволяет трейдеру увеличить прибыль в несколько раз. Но одновременно с этим растет и вероятность потерять капитал и даже больше, чем есть на счете, если прогноз по движению рынка не оправдается.
Получение маржин-колла от брокера может грозить большими потерями. Если маржин-колл все же наступил, есть несколько способов урегулирования ситуации. Во-первых, клиент может внести дополнительные средства на счет, чтобы восстановить уровень маржи. Это самый распространенный и предпочтительный метод, особенно если открытые позиции имеют потенциал для восстановления. Если хочется избежать маржин-колла, значит, нужно научиться грамотно управлять средствами и соблюдать правила риск-менеджмента. Один из ключевых шагов в этом направлении – это формирование сбалансированного портфеля, который не зависит от одной позиции.
На самом деле ваш брокер может не предупреждать вас о маржин-колле и даже продавать ценные бумаги на вашем счете без вашего разрешения или без учета налоговых стратегий. Маржинальные требования часто инициируются во время крайней волатильности рынка, и брокеры могут попытаться снизить свой риск, запрашивая маржинальные кредиты без особого уведомления. Это позволит вам торговать больше, чем в противном случае, и увеличит вашу прибыль, как положительную, так и отрицательную. Важно отметить, что если вы не в состоянии покрыть маржин-колл, ваш брокер может ликвидировать некоторые из ваших позиций, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень. Если бы стоимость ценных бумаг оставалась на уровне около $60 000, брокер, вероятно, предоставил бы клиенту N-ое количество дней для удовлетворения маржинального требования. Только потому, что рынок продолжал падать, брокер воспользовался своим правом предпринять дальнейшие действия и осуществить продажу.
Что делать, чтобы избежать Margin Call?
Это обеспечивает дополнительный уровень защиты трейдеров и их инвестиций. Первый и наиболее очевидный способ покрыть маржин-колл – это внести больше денег на свой счет. Это можно сделать, переведя средства с другого счета или продав ценные бумаги из вашего портфеля. Требование к поддерживающей марже используется для обеспечения того, чтобы на счете трейдера было достаточно средств для покрытия потенциальных убытков по открытым позициям. Если средств для покрытия долга не хватит, то брокер спишет деньги со счёта трейдера.
Если плечо во много раз превышает собственный капитал, то потери могут быть существенными. Торговля не всегда идет Fortreider по сценарию, который разработал инвестор. Брокер следит за обеспечением, которая должна в рамках установленных лимитов. Когда обеспечение достигает минимально установленного значения, инвестор получает маржин-колл.